人之所以為人，是比動物還多了創造力，除了必要的生理需求，會為了心理需求而試錯與成長。於是人類的社會將不斷演進，把非必要的需求拱上人們的眼球，將累積的資產投入其中，締造新一代的傳奇成為主流。😀
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有人問為什麼要開交易所？從礦圈、鏈圈和幣圈切入，也許就有你我想知道的答案。
阿神演講中，將區塊鏈產業劃分為三大主要領域：礦圈、鏈圈和幣圈。他詳細解釋了這三個圈子的商業模式、技術重點以及彼此之間的關聯，並說明了為何交易所（屬於幣圈）在其中具有獨特的地位。
以下是阿神針對這三個圈子的重點整理：
1. 礦圈 (Mining Circle)
定義與起源：
• 最早出現的領域：礦圈是區塊鏈系統（如比特幣）出現後最早的子領域，主要透過「挖礦」來獲取加密貨幣作為收入。
• 商業模式：核心是利用算力（運算能力）挖出加密貨幣。理論上可以計算出能挖多少幣，但產出是長期過程，且受幣價和算力變化影響，收益不確定。
• 技術發展與硬體：
◦ 最初使用CPU挖礦，後因算力不足轉向GPU（顯示卡）。
◦ NVIDIA（輝達）曾因銷售挖礦專用顯示卡（如專為挖以太幣設計，不能玩遊戲的顯卡）而渡過難關並精進技術，為後來的AI發展奠定基礎。
◦ 最終發展出針對特定演算法的ASIC（特殊應用積體電路）晶片，例如專門用於挖比特幣的晶片，唯一用途就是挖礦。
• 產業鏈與成本：
◦ 礦機製造商：比特大陸曾是台積電最大的客戶，專門生產比特幣挖礦設備，從中賺取大量利潤。
◦ 主要成本：電力成本佔整個挖礦成本的80%。此外還有設備維修、散熱等問題。
◦ 運營現狀：現在挖礦多由大型公司集中化管理，並以電下生產方式營運，尋求更好的電力來源。
• 獲利挑戰：比特幣挖礦機制不斷減半，能挖到的幣越來越少。礦工需要比特幣價格持續上漲才能獲利。阿神認為，與其挖礦，不如直接購買現貨，因為挖礦更像是長期期貨的概念。
2. 鏈圈 (Chain Circle)
定義與技術核心：
• 技術開發領域：鏈圈主要從事區塊鏈的技術開發工作，包括建立區塊鏈底層協議（公鏈）。
• 解決問題：開發者致力於解決現有區塊鏈效率不彰、互通性差、TPS（每秒交易處理量）低等問題。
• 主要開發方向：
◦ L1（底層公鏈）：如比特幣、以太坊（以太坊同時跨足鏈圈和幣圈，因其PoS機制可抵押獲得收益）。
◦ L2（第二層協議）：建立在底層公鏈之上，提供更好的速度和效率，如Polygon。
◦ 去中心化金融 (DeFi)：例如去中心化借貸，透過智能合約自動執行，不依賴銀行或法定貨幣。
◦ 去中心化交易所 (DEX)：與中心化交易所不同，用戶不需複雜的實名認證（KYC），可直接透過錢包進行幣幣交易。
◦ 智能合約與標準：開發智能合約並推動區塊鏈標準化。
• 人才需求與商業模式：
◦ 需要具備特殊程式語言（如以太坊的Solidity、Rust）的技術人才，與傳統技術人員的思維和應用想像不同。
◦ 商業模式主要來自手續費（只要鏈上有交易或發幣行為）、以及提供技術諮詢服務（如智能合約程式碼審核、漏洞檢查）。
• 挑戰：鏈圈非常依賴真材實料的技術實力，解決複雜的科技難題。
3. 幣圈 (Coin Circle)
定義與核心特徵：
• 與金錢最相關的領域：阿神指出，幣圈是目前區塊鏈產業中規模最大且與「錢」最直接相關的領域。
• 核心活動：所有與「發幣」相關的行為都屬於幣圈範疇。
• 商業模式與項目：
◦ 中心化交易所：這是幣圈的核心業務之一，也是阿神公司所從事的領域。
◦ 發行代幣：包括ICO（首次代幣發行）、IEO（首次交易所發行）、NFT（非同質化代幣）、元宇宙相關代幣，甚至近期流行的RWA（現實世界資產代幣化）都屬於幣圈。
◦ 不依賴深度技術：相較於鏈圈，幣圈對深度技術的要求較低，更側重於基礎建設之上發行代幣、創造金融模型。
◦ 「吹泡泡」效應：成功關鍵在於「說故事」和「創造需求」，讓大家相信技術能夠落地應用並改變生活。許多項目利用FOMO（害怕錯過）效應來製造需求。
為何選擇交易所 (幣圈)
阿神解釋了為何其團隊最終選擇投入交易所業務，儘管這並非他最熱衷的領域：
• 商業模式最穩定：在整個區塊鏈產業中，交易所被證明是最穩定、存活率最高、目前市值也最高的產業分支。
• 市場潛力：當他們開始進入時，台灣的交易所賽道尚未擁擠，具備進入機會。
• 風險考量：相較於挖礦（投資期貨概念，風險高）和鏈圈（需頂尖技術，門檻極高），交易所提供了相對「安全」的選擇，儘管其本身的風險和成本仍極高。
• 平台屬性：阿神的師傅說服他，交易所是一個「平台」。無論是礦工、鏈圈開發者還是發幣者，都需要交易所來承載他們所有的想法和交易。平台越大，其在整個圈子中的重要性就越高。
• 精準服務：交易所不一定需要服務所有人，只要能服務好精準的客群，找到穩定的客源，就能建立可持續的盈利模式。
總結來說，阿神認為區塊鏈產業涵蓋技術開發、資源獲取和金融操作等多個層面，而交易所作為一個連結所有環節的「平台」，在商業模式的穩定性和發展潛力上，成為了他在該賽道中評估後認為最有機會成功的項目。
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三圈異同比較
下表對比礦圈、鏈圈與幣圈在定義、參與者、環境、趨勢和挑戰上的異同：
| 項目 | 礦圈（Mining） | 鏈圈（Blockchain） | 幣圈（Coin） |
|---|---|---|---|
| 定義與特徵 | 以挖礦保護區塊鏈網路和生產新幣的生態；主體為礦工和礦機，依賴算力競爭記帳。 | 專注區塊鏈底層技術與應用的生態；以企業或聯盟鏈為主，技術重點在於資料共享和智能合約。 | 以加密貨幣發行、交易和投資為核心的生態；包含各類加密貨幣、穩定幣、交易所與ICO等。 |
| 主要參與者 | 硬體廠商（Bitmain、Canaan等）、礦池（Foundry≈30%、AntPool≈20%）、上市礦業公司（Marathon、Riot）等。 | 企業聯盟（R3、Hyperledger等）、IT大廠（IBM、微軟、騰訊等）、政府部門與大型企業（供應鏈、金融機構）等。 | 加密項目方（比特幣、以太坊等）、交易所（幣安、Coinbase、火幣等）、穩定幣發行商（Tether、Circle）、投資機構與基金（Grayscale、ETF供應商）等。 |
| 技術/政策環境 | 技術：PoW共識、ASIC/GPU礦機等；政策：中國禁礦、美國各州分歧（德州歡迎、紐約暫停新增許可）。 | 技術：智慧合約、BaaS、跨鏈技術、物聯網與AI結合；政策：政府支持（中國納入金融基礎設施）、多國區塊鏈戰略與扶持。 | 技術：公鏈、分散式應用、閃電網路、Layer2等；政策：全球監管趨嚴（FATF旅行規則、歐盟MiCA、美國穩定幣法案）、ETF和投資產品審批。 |
| 發展趨勢 | 算力持續增長並創新高；礦場整合與併購、挖礦向可再生能源與AI計算延伸；新興市場（非洲、拉美）開始利用閒置電力。 | 市場規模快速擴張（2024年全球區塊鏈市場逾201億美元，2032年達約3942億美元）；跨產業整合增加（供應鏈、金融、醫療等），區塊鏈與AI/IoT協同發展；實體資產符號化與DeFi應用深化。 | 採用率與市值攀升（2024年加密市值年增百餘％）；創新浪潮湧現（比特幣ETF上市、DeFi/NFT持續發展、AI與Memecoin熱潮）；傳統金融與區塊鏈融合加速（ETF、支付介面、CBDC試點）。 |
| 挑戰與風險 | 能源消耗與環保壓力（各地對挖礦能耗審慎控管）；監管政策（中國取締礦業、電價和許可制度不確定）；算力集中、盈利減少及技術過渡風險（PoW→PoS轉型挖礦效益減損）。 | 可擴展性與互操作性問題：交易速度與TPS瓶頸、跨鏈標準缺失；商業落地挑戰：投入成本高、ROI不明；安全與隱私：要兼顧資料透明與保密。政策尚未統一：跨境法規、數據主權和監管標準需協調。 | 法規壓力：各國反洗錢與投資者保護規範趨嚴；市場風險：價格劇烈波動和投機氛圍（牛市後常伴隨崩盤）；安全事件頻發：詐騙、黑客和交易所破產；穩定幣儲備與信用危機；資金流動性風險和投融資下滑。 |
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若問我會以什麼題目來創業？我覺得任何題目都很有趣，但要投入大量資源成本，會是我考量的重點。開交易所這個方向，肯定要有大量金援，若能不為錢操煩，開交易所應該滿好玩的，是個能夠連結生活中各種可能的窗口～🤓
逍遙文工作室 
隨意留個言吧：）～